Koliko trebate uštedjeti do 65. godine: kalkulacija temeljena na hrvatskim podacima

Kad imate 35 godina i nekoga pitate koliko trebate za mirovinu, obično dobijete odgovor poput: "pa, puno." Što ne pomaže.

Matematika postoji. Nije ugodna, ali je konkretna. I bolje je znati nego ne znati.

Polazišna točka: koliko ćete dobiti iz sustava

Prosječna mirovina u Hrvatskoj iznosi oko 460-500 eura (2025.). Medijalna neto plaća je oko 1.100-1.300 eura. Omjer mirovine i zadnje plaće — tzv. "stopa zamjene" — kreće se oko 35-45%.

Europski prosjek stope zamjene je oko 58%. Hrvatska je konzistentno ispod europskog prosjeka.

Dva scenarija za ilustraciju:

Radnik A: Zarađuje 1.300€ neto, očekivana mirovina ~500€. Manjak: 800€ miesečno.

Radnik B: Zarađuje 2.000€ neto, očekivana mirovina ~700€. Manjak: 1.300€ miesečno.

Taj manjak morate pokriti iz vlastite štednje i investicija.

Koliko kapitala trebate imati pri umirovljenju

Pravilo "4%" (Trinity Study) kaže: iz investicijskog portfelja možete godišnje povlačiti 4% bez da portfelj nestane u normalnim tržišnim uvjetima kroz 30-godišnju mirovinu.

Što znači: za 800€ miesečnog manjka (= 9.600€ godišnje), trebate portfelj od: 9.600 / 0.04 = 240.000 eura pri umirovljenju.

Za manjak od 1.300€ miesečno: 390.000 eura.

Koliko trebate miesečno ulagati da dođete tamo

Uz pretpostavku prosječnog godišnjeg prinosa od 7% (konzervativna dugoročna procjena za miješani portfelj):

Cilj: 240.000 eura pri 65:

• Počnete u 25: ~145 €/mj.
• Počnete u 35: ~300 €/mj.
• Počnete u 45: ~650 €/mj.
• Počnete u 55: ~1.550 €/mj. — gotovo nemoguće za prosječnu plaću

Cilj: 390.000 eura pri 65:

• Počnete u 25: ~235 €/mj.
• Počnete u 35: ~490 €/mj.
• Počnete u 45: ~1.060 €/mj.

Svaka dekada odgode otprilike udvostručuje potreban miesečni iznos.

Što ulazi u izračun "manjka"

Ovi izračuni pretpostavljaju da ćete u mirovini imati iste realne troškove kao i sada. U praksi:

• Djeca su odrasla — troškovi manji
• Stan možda otplaćen — troškovi manji
• Zdravstveni troškovi — veći

Hrvatska je i EU zemlja — EHIC kartica i EU zdravstveni sustav pokrivaju osnovno. Ali privatna osiguranja, lijekovi i komotnija skrb uvijek koštaju.

Preporučeni pristup: kalkulirajte na 70-80% sadašnjih troškova kao mirovinski standard.

Jedan konkretan plan za 30-godišnjaka

Plaća 1.400€, cilj 240.000€ portfelja uz 65:

1. III. stup: 150€/mj. (iskorištenost porezne olakšice)
2. ETF (VWCE): 150€/mj. na IB ili XTB
3. Ukupno: 300€/mj. — 21% primanja

Za 30 godina, uz 7% godišnji prinos: cca. 340.000 eura — solidno iznad cilja.

---

Mirovinski izračuni izgledaju zastrašujuće dok ne postanu konkretni plan s miesečnom svotom. 300 eura miesečno danas vrijedi više od 1.500 eura miesečno za 20 godina. To nije filozofija — to je eksponencijalna matematika.

---

Izvori i dodatno čitanje

• HZMO — Statistike o mirovinama — prosječne mirovine i stope zamjene
• HANFA — Prinosi mirovinskih fondova — realni prinosi II. i III. stupa po godinama
• Trinity Study — Withdrawal Rates for Retirement Portfolios — originalno istraživanje pravila 4%
• Vanguard — Retirement planning calculator — međunarodni kalkulator mirovine
• Eurostat — Pension replacement rates — europske stope zamjene mirovine