Objavljeno 29. svibnja 2026.Aron Balog

Kvantno računarstvo u financijama — Goldman Sachs, HSBC i 25× brža analiza rizika

Goldman Sachs: kvantni algoritmi 25× brži za analizu rizika. HSBC: dokazana prednost u bond tradingu. Vanguard + IBM: hibridna optimizacija portfelja. Hedge fondovi se pripravljaju.

Detaljan prikaz izvještaja o dioničkom tržištu s grafom tržišnih performansi

Hedge fond D.E. Shaw ima tisuće fizičara i matematičara koji grade algoritme koji zarađuju milione u milisekundama. IonQ ima kvantno računalo s 36 qubita koje je 12% bolje od klasičnog superračunala na jednom specifičnom financijskom problemu. Ove dvije rečenice opisuju gdje je financijska industrija u kvantnom računarstvu 2026.

Nije revolucija. Ali temelji su postavljeni — i banke to znaju.

Što Goldman Sachs i HSBC već rade

Goldman Sachs je 2025. postigao nešto konkretno: kvantni algoritmi za analizu rizika koji rade 25× brže od klasičnih modela za specifične kategorije izračuna. Ovo nije na-papiru ubrzanje — Goldman je to testirao kroz AWS kvantne servise i interno razvijene prototipe.

Goldman-ova upotreba: Value at Risk (VaR) izračuni za složene derivativne portfelje. Monte Carlo simulacije koje klasično traju minute ili sate, sada traju sekunde na hibridnim kvantno-klasičnim sustavima. U tradingu gdje su sekunde novac, to nije trivijalna razlika.

HSBC je 2025. objavio nešto rjeðe — ne samo internu studiju, nego empirijsku demonstraciju kvantnog računarstva na algoritmičkom bond tradingu. Ne na sintetičkom problemu, nego na realnim financijskim instrumentima. Rezultat: HSBC smatra da imaju dokazanu prednost na određenim vrstama obvezničkih transakcija.

Vanguard je krajem 2025. sklopio partnerstvo s IBM-om za istraživanje hibridnih kvantno-klasičnih algoritama za portfolio konstrukciju. Vanguard upravlja s 9+ bilijuna dolara imovine — svako poboljšanje u optimizaciji portfelja direktno utječe na milijune ulagača.

Zašto su financije prirodno područje za kvantno

Financijska matematika je puna problema koji se u kompjuterskoj znanosti zovu "NP-teški" — optimizacija s eksponencijalnim brojem kombinacija:

Portfolio optimizacija: odabir optimalnih težina za 500 dionica u portfelju zahtijeva evaluaciju 2^500 mogućih kombinacija. Klasični algoritmi koriste heuristike i aproksimacije. Kvantni algoritmi (QAOA, VQE) mogu eksplorirati više rješenja paralelno.

Monte Carlo simulacije: stohastičke simulacije za vrijednost opcija, izloženost kreditnom riziku, stress-testovi. Grover-ov algoritam daje kvadratno ubrzanje za nasumičnu pretragu — što Monte Carlo direktno iskorištava.

Arbitražna detekcija: traženje nedosljednosti u cijenama u stvarnom vremenu. Brzina je ključna, a kvantni procesori mogu pretražiti više mogućih arbitražnih puteva simultano.

Hedge fondovi se tiho pripremaju

Citadel, Two Sigma i BlackRock su meðu hedge fondovima koji su 2025. oglašavali kvantna radna mjesta. Nije to marketing — to je signal strateškog ulaganja. Competitive advantage u kvantitativnom tradingu je tajni (fondovi ne otkrivaju algoritme), pa je teško znati koliko daleko su.

Ali prema analizi objavljenih job postingsa iz prosinca 2024. do siječnja 2026., u financijskom sektoru je postavljeno 25 kvantnih radnih mjesta — 11 u bankama (JPMorgan, Goldman, Citi, HSBC, Barclays), 6 u fintech kompanijama, 4 u hedge fondovima.

Procjena: do kraja 2025. 75% hedge fondova koristit će kvantne algoritme za neke aspekte odlučivanja — ne nužno na kvantnom hardveru, nego na hibridnim kvantno-klasičnim sustavima gdje se kvantni algoritmi pokreću na simulatorima ili cloud kvantnim računalima.

Financijska revolucija kroz kvantno računarstvo neće biti dramatična i naglasna. Bit će tiha, inkrementalna, zaštićena NDA ugovorima i skrivenа u performansi fondova koje javnost ne može vidjeti.

Izvori i dodatno čitanje

Više članaka